Kannattaako opintolaina sijoittaa?

Laske, kannattaako opintolaina sijoittaa ja paljonko sijoitettu laina voisi tuottaa, kun korot, opintolainahyvitys ja verot huomioidaan.

OpintolainaKannattaako opintolaina sijoittaa?

Julkaistu 27.9.2026Päivitetty 27.9.2026

Syötä arvot

Lainan nostot

Lainan nosto (€/kk)

Valtion takaama opintolaina korkeakouluopiskelijalle on enintään 850 €/kk, 9 kuukaudelta vuodessa. Opiskeluaikaa jäljellä (vuotta)

Laina nostetaan kahdessa erässä vuodessa.

Sijoittaminen

Lainasta sijoitetaan (%)

Loppuosa käytetään esimerkiksi elämiseen. Tuotto-odotus (% vuodessa)

Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin keskituotto on ollut noin 7–9 %, mutta tulevasta ei ole takeita.

Laina ja takaisinmaksu

Lainan korko (% vuodessa)

Viitekorko + pankin marginaali. Lyhennysvapaa valmistumisen jälkeen (vuotta)

Aika valmistumisesta ensimmäiseen lyhennykseen. Takaisinmaksuaika (vuotta)

Lyhennys kuukausittaisina tasaerinä. Opintolainahyvityksen enimmäismäärä (€)

Esim. 6 200 € 300 op:n tutkinnossa. Valitse 0, jos et valmistu tavoiteajassa.

Tulokset

Arvioitu nettohyöty–

Kuukausierä takaisinmaksussa–

Laskelman erittely

Lainaa nostettu yhteensä–

Sijoitettu pääoma–

Sijoitusten tuotto–

Salkku laina-ajan lopussa–

Pääomatulovero (arvio)–

Salkku verojen jälkeen–

Opintolainahyvitys–

Lainan korot yhteensä–

Lainan takaisinmaksu yhteensä–

Laskelman kesto–

Nettohyöty = salkku verojen jälkeen + sijoittamatta jätetty osa lainasta − lainan takaisinmaksut yhteensä. Laina nostetaan kahdesti vuodessa ja sijoitetaan heti. Salkku kasvaa tasaisella vuosituotolla ja lainan korko lisätään pääomaan opiskelu- ja lyhennysvapaan ajalta. Opintolainahyvitys (40 % 2 500 € ylittävästä osasta) vähennetään lainasta valmistumishetkellä. Takaisinmaksu hoidetaan omista tuloista ja salkku myydään kerralla laina-ajan lopussa: vero on 30 % (34 % 30 000 € ylittävältä osalta) tai hankintameno-olettamalla laskettu, jos se on edullisempi.

Salkun ja lainan kehitys

Salkun arvoLainaa jäljelläSalkku − laina

Laskuri arvioi, paljonko jää käteen, jos nostat opintolainan ja sijoitat sen esimerkiksi indeksirahastoihin sen sijaan, että laina jäisi käyttötilille. Säädä nostot, sijoitusosuus, tuotto-odotus, lainan korko ja takaisinmaksuaika liukusäätimillä, niin näet arvioidun nettohyödyn, kuukausierän ja salkun kehityksen vuosi vuodelta.

Näin tulos lasketaan

Opiskeluaikana laina nostetaan kahdesti vuodessa, ja kukin erä sijoitetaan heti. Salkku kasvaa valitsemallasi vuosituotolla koko laskelman ajan. Lainaan kertyvä korko lisätään pääomaan opiskelun ja lyhennysvapaan aikana, ja takaisinmaksu tapahtuu sen jälkeen kuukausittaisina tasaerinä omista tuloista.

Jos valmistut tavoiteajassa, Kela maksaa opintolainahyvityksenä 40 prosenttia 2 500 euroa ylittävästä lainasta. Hyvityksen enimmäismäärä riippuu tutkinnon laajuudesta, joten voit asettaa sen itse. Jos valmistuminen venyy, aseta hyvitykseksi 0 € ja katso, miten tulos muuttuu.

Laskelman lopussa salkku oletetaan myytäväksi kerralla. Voitosta maksetaan pääomatuloveroa 30 prosenttia ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34 prosenttia. Laskuri käyttää hankintameno-olettamaa (20 % tai yli 10 vuoden omistuksessa 40 % myyntihinnasta), jos se on edullisempi kuin todellinen voitto.

Mitä riskejä opintolainan sijoittamiseen liittyy?

Sijoitettu opintolaina on velkavipua. Osakemarkkinat voivat laskea pitkäänkin, mutta laina on maksettava takaisin sijoitusten arvosta riippumatta. Opintolainan korko on yleensä vaihtuva, joten korkojen nousu heikentää tulosta. Suurin yksittäinen etu tulee usein opintolainahyvityksestä, joka edellyttää valmistumista tavoiteajassa.

Tulokset ovat suuntaa antavia eivätkä ole sijoitusneuvontaa. Tuotto-odotus on oletus, ei lupaus tulevasta.